Los planes de pensiones se están erosionando. ¿Cual es la solución?

Existen programas como el cuidado infantil subsidiado, el seguro de desempleo y los planes de pensiones públicos para ayudar a los necesitados. Pero cuando el dinero escasea, ¿quién tiene prioridad? En The Perennials: Las megatendencias que crean una sociedad posgeneracional, el profesor de Wharton Mauro Guillén examina los problemas que afectan a diferentes generaciones y cómo las soluciones para una generación pueden crear problemas para otra. El siguiente extracto de su libro se centra en los recortes y la reforma de las pensiones de jubilación, desafiando a los líderes a repensar estrategias disruptivas y planificar un futuro más equitativo.

Obtenga más información sobre el libro escuchando el episodio del podcast Ripple Effect de Guillén, donde habla sobre cómo cerrar la brecha generacional.

“Esto me genera mucho estrés”, afirma Jan-Pieter Jansen, un holandés de setenta y siete años que se jubiló a los sesenta. “Los recortes en mi pensión supondrán miles de euros menos que podré gastar en la familia y en las vacaciones que nos gustan. Estoy muy enojado de que esto esté sucediendo después de haber ahorrado durante tanto tiempo”. Después de cuatro décadas de hacer contribuciones al fondo de pensiones de su industria, recibió una carta informándole sobre recortes de beneficios de hasta el 10 por ciento.

Una esperanza de vida más larga, combinada con una fertilidad cada vez menor, representa un formidable doble golpe para los sistemas de pensiones, especialmente aquellos financiados mediante contribuciones actuales de los trabajadores empleados y sus empleadores. Además, muchos fondos de pensiones públicos han supuesto rendimientos de inversión del 7 por ciento o más, lo que no es realista en un momento en que los rendimientos de los bonos se acercan a cero. ¿Las soluciones? Prácticamente todos los estudios serios concluyen que se necesita alguna combinación de posponer la jubilación, aumentar las contribuciones e impuestos de los trabajadores y los empleadores, recortar los beneficios o aumentar la inmigración de trabajadores más jóvenes. Quizás todo lo anterior sea necesario, lo que promete ser perturbador y doloroso. Hay una larga lista de primeros ministros y presidentes cuya popularidad se ha visto erosionada por la inminente crisis de las pensiones. Ningún político quiere perder el apoyo de los trabajadores cotizantes o de los pensionados. Mientras tanto, los intereses están tan arraigados que las reformas necesarias para garantizar la viabilidad futura de las pensiones parecen poco probables.

Afortunadamente, la gente parece estar leyendo lo que está escrito en la pared y decidiendo jubilarse más tarde. A principios de la década de 1970, los hombres se jubilaban a los 69 años en promedio en los países desarrollados de Europa y América del Norte, y las mujeres a los 65 años. La edad promedio alcanzó un mínimo en 2000 de 63 y 61 años, respectivamente. En las últimas dos décadas, tanto hombres como mujeres han pospuesto la jubilación una media de 2,5 años.

Me parece desconcertante que la mayoría de los estudios existentes sobre la viabilidad futura de los sistemas de pensiones se centren en el aumento de la esperanza de vida sin tener en cuenta la duración media de la salud. Los conceptos tanto de vida como de salud son fundamentales para comprender el futuro de la jubilación en una sociedad posgeneracional porque, al tomar decisiones sobre la jubilación, las personas toman en consideración no sólo cuántos años les quedan sino también qué tan saludables están. o es probable que lo sean.

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Aprendí muchas cosas útiles de mi difunto colega de Wharton School, Russell Ackoff, el pionero del pensamiento sistémico. La lección más importante provino de su reveladora conferencia de noventa minutos sobre las famosas huelgas de autobuses de Londres de los años cincuenta. Las autoridades de transporte de Londres lo contrataron como consultor para ayudar a abordar el problema de los retrasos durante las horas punta, cuando el número de autobuses rojos de dos pisos en circulación superaba el número de paradas de autobús del sistema, situación que generaba muchos retrasos. ya que los autobuses no podían avanzar según lo previsto. Cada autobús tenía un conductor delante y un revisor detrás que cobraba los billetes. El problema se vio agravado por las amargas luchas entre los sindicatos de conductores de autobuses y de cobradores de billetes, los primeros contaban con muchos paquistaníes entre sus miembros y los segundos con muchos indios. (El alcalde Sadiq Khan, elegido por primera vez en 2016, es hijo de un conductor de autobús londinense nacido en Pakistán). Los conductores y los cobradores de tarifas se culpaban mutuamente a diario por los constantes retrasos y cuellos de botella; la otra parte simplemente no estaba trabajando. lo suficientemente rápido y duro. Los conductores gritaban a los recolectores que estaban reduciendo la velocidad y estos respondían a los gritos. El abuso verbal empeoró mucho la situación e hizo que los pasajeros se sintieran muy incómodos.

Hay dos maneras de abordar cualquier problema, explicó Russ con calma. Una es solucionarlo. Eso significa encontrar una manera de superar el problema inmediato dentro de los parámetros y limitaciones de diseño del sistema existente. En el caso de los problemas de transporte en las horas pico de una ciudad importante, eso podría implicar ajustar los horarios, agregar más carriles para autobuses, anticipar cambios en los semáforos, dirigir a los pasajeros a rutas menos transitadas o aumentar las tarifas durante las horas pico para desalentar su uso. . En cierto modo, resolver problemas es como dejar la lata a un lado.

El otro curso de acción, propondría tranquilamente Russ, es disolver el problema por completo, erradicarlo. Este segundo método consiste en redefinir la situación de tal manera que el problema simplemente desaparezca. En un golpe brillante, propuso a las autoridades de tránsito de Londres que durante las horas pico, los cobradores de tarifas no deberían viajar en la parte trasera del autobús, sino de pie en cada parada. Si un revisor no fuera suficiente para las paradas más concurridas, deberían colocarse dos. Esto no sólo disiparía el potencial de conflicto entre conductores y cobradores de tarifas, sino que el proceso de subir pasajeros en cada parada podría acelerarse en varios órdenes de magnitud. Así, el problema simplemente desapareció. Recuerdo vívidamente a los ejecutivos que asistieron a su conferencia en Wharton ofreciendo a Russ, un octogenario en ese momento, una gran ovación. Luego procedió a responder preguntas, deleitando a los presentes con su lucidez.

Resolver la inminente crisis de las pensiones implica reformas proverbiales que carecen de un apoyo generalizado: aumentar la edad de jubilación, recortar beneficios, aumentar las contribuciones y los impuestos y abrir la frontera a la inmigración de trabajadores más jóvenes. Disolver el problema de las pensiones requiere un cambio a nivel del sistema, es decir, apartarse del modelo secuencial de vida, simple y llanamente. Reemplazarlo con un modelo de vida posgeneracional fluido y reversible nos liberaría del problema de una vez por todas, una posibilidad que exploraremos más adelante en The Perennials.